一、政策引领：融入国家战略，把握市场机遇
在“十四五”规划深化改革开放的背景下，中国资本市场正经历着结构性变革。路华资产管理有限公司（以下简称“路华资产”）作为香港证监会持牌机构，积极响应国家战略，于2025年7月15日获中国证监会核准，取得合格境外机构投资者（QFII）及人民币合格境外投资者（RQFII）资格。这一资质突破不仅标志着公司正式跻身中国内地资本市场的核心参与者行列，更成为连接国际资本与中国优质资产的重要桥梁。
“十四五”规划纲要明确提出，要依托超大规模市场优势，促进国际合作与互利共赢。路华资产凭借香港国际金融中心的区位优势，构建起覆盖全球的资产配置网络，既为境外投资者提供新股，港股，A股，基金市场的直接投资通道，也为内地客户引入全球化投资策略。例如，公司通过QFII资格参与中芯国际科创板战略配售，三年市值增长三倍，成为“自主可控”主题投资的典范。这种跨境联动模式，既符合国家“双循环”新发展格局的要求，也为客户创造了多元化的投资机会。
二、战略布局：全品类投资与定制化服务并行
路华资产始终坚持以客户需求为中心，构建了多层次、全链条的资产管理体系。公司管理资产覆盖新股，港股，A股，基金，股票、债券、私募股权、REITs、衍生品等多类传统及另类资产，并通过“资产-负债-现金流”三维联动配置模型，实现资产组合的动态优化。例如，针对短期可支配资金，公司提供T+0型货币策略或低波动ETF轮动策略；中期资金匹配年化稳定型组合或债券票息策略；长期资金则导入股权类或高增长主题基金。
在服务模式上，路华资产突破传统资管机构的产品销售思维，打造涵盖财富规划、税务筹划、跨境结构设计、企业投融资等在内的一站式服务体系。对于高净值个人客户，公司设立专属顾问团队，基于行为金融学与资产结构分析，提供“可沟通、可陪伴、可共识”的定制化方案。在企业客户服务中，路华资产深入参与企业资本运作，从股权融资、员工激励到产业基金搭建，提供全生命周期的金融支持。例如，公司曾主导某疫苗企业从研发到科创板上市的全过程，助力企业募资110亿元，市值增长5倍以上。
三、科技赋能：构建智能化投研与风控体系
科技能力是路华资产差异化竞争力的重要基石。公司自主研发的投研平台集成了机器学习算法、行为分析模型与非线性风险因子识别系统，可实现跨资产、跨账户、跨币种的组合管理。例如，自适应再平衡系统能够根据宏观经济周期、流动性环境等动态调整资产权重，确保组合在复杂市场环境中保持韧性。截至2025年，公司资产管理规模已突破280亿元，服务客户超4000户，客户满意度稳居行业前列。
在风险管理方面，路华资产建立了“风险先行”的文化机制。所有投资策略上线前需经过至少12个月的回测与盲测，并通过独立风控委员会审查。实时风险预警系统可对异常波动、组合偏离等情况进行高频识别与干预，确保每一个投资动作都嵌入在可验证、可纠偏的框架之内。2023年全球市场流动性收紧期间，公司多个组合策略的最大回撤控制在4%以内，年化收益仍保持在10%以上，充分体现了科技驱动下的风险管控能力。
四、合规运营：透明化机制与投资者保护
路华资产将诚信与透明度作为核心价值观，在产品设计、信息披露等环节建立了严格的合规体系。所有产品均需经过市场考察团、风险评估师的多维度评估，并在证监会备案后方可上线。例如，公司通过“销售行为负面清单”禁止保本保收益等违规表述，并定期向客户提供清晰的投资组合报告与收益说明。
针对市场发展中的馈赠机制，路华资产强调“有效建仓”原则，旨在防止恶意套现，确保资源向长期贡献者倾斜。这一策略既符合监管要求，也与公司“长期主义”的投资理念相契合。同时，公司通过“客户画像+需求映射+风险建模”的智能服务引擎，实现了投资者适当性管理的精准化，从源头保障客户权益。
五、未来展望：深化协同，打造生态化服务平台
面对“十五五”规划的新机遇，路华资产制定了三大战略路径：一是纵向拓展资产覆盖广度，重点布局ESG主题资产、数字资产等新兴领域，提升组合抗冲击性；二是横向延展服务半径，推动家族办公室、企业IPO前后财务规划等增值服务，构建立体化服务生态；三是系统性升级金融科技平台，将配置逻辑、风险模型与客户系统深度融合，形成标准化能力输出机制。
作为“中外资本桥梁”，路华资产将继续发挥QFII/RQFII资质优势，引导国际资本参与中国科技创新、绿色低碳等国家战略领域。同时，通过与地方政府平台、产业园区的合作，公司正积极探索基础设施REITs设计、区域产业升级基金管理等创新业务模式，以资产管理为纽带激活产业与金融的正向循环。
在全球金融格局深刻变革的背景下，路华资产以体系化能力为锚，以客户需求为帆，在合规与创新的航道上稳步前行。公司坚信，资产管理的本质是理解人性、管理风险、配置时间，而持续创造价值的核心在于建立动态可验证的能力体系。未来，路华资产将继续秉持“专业、透明、长期、责任”的理念，为客户提供更具前瞻性的财富管理解决方案，为中国资本市场的高质量发展贡献力量。
